La República de Panamá, a través del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF), realizó la segunda recompra de US$484.95 millones del Bono Global con vencimiento en septiembre de 2024 a un precio en descuento de 98.659%. La oferta de recompra fue muy bien recibida, con más de US$500 millones en participación.
Esta operación se realizó como parte de la estrategia continua de Manejo de Pasivos del MEF, cuyo propósito principal es de aplanar el perfil de amortizaciones y vencimientos en los próximos años y mitigar el riesgo de refinanciamiento.
Las obligaciones en concepto de amortizaciones de deuda pública para el año 2024, están compuestas mayormente por el Bono Global 2024 con tasa de 4.0% emitido en septiembre de 2014 por un monto de US$1,250.0 millones y el Bono del Tesoro 2024 (Local) con tasa de 4.95% y emitido desde el 2013 con un saldo actual de US$1,496.0 millones.
La primera operación de recompra del Bono Global 2024, fue por un monto de US$412.93 millones ejecutada en junio de 2021. Con esta segunda operación, el saldo en circulación del Bono Global 2024 queda en $352.13 millones.
Los fondos utilizados para este manejo de pasivos provienen de la emisión realizada el 14 de noviembre de 2022 del Bono Global con tasa de 6.4% y vencimiento en Febrero de 2035 por un monto US$1,500 millones.
El objetivo de esta emisión es financiar parte del presupuesto de inversiones de la vigencia fiscal 2023 y financiar la recompra del Bono Global 2024.
El MEF sigue analizando oportunidades de manejo de pasivo en miras a mantener una gestión prudente de la deuda y mitigar los riesgos de refinanciamiento y de mercado. Las dos operaciones ejecutadas en el 2022 muestran la confianza de los inversionistas extranjeros en Panamá.
